我国民间借贷风险产生的直接原因
宏观经济政策与实体经济需求的不匹配是我国民间借贷风险产生的直接原因。
1、从经济层面来看,我国实体经济处于低迷状态。受融资成本不断攀升、融资渠道相对狭窄、生存和发展环境制约、劳动力和原材料成本上升、人民币升值加速等诸多因素的叠加影响,我国中小企业的经营状况持续恶化。根据全国工商联2011年对广东、浙江、江苏等16个省进行的调查显示,中小企业特别是小型、微型企业的状况,可能比2008年全球金融危机时更为艰难。以中小企业相对密集的珠三角和长三角两大区域为例,2011年一季度,广东3.73万家规模以上工业企业实现利润约923亿元,同比增长10.4%,增幅比1-2月下降12.5个百分点,比2010年同期下降26.1个百分点;中小企业数量庞大的长三角地区也开始出现大量企业停工、半停工的局面(周鹏峰、李丹丹,2010)。以上情况表明,实体经济已处于比较低迷的状态,需要宽松的货币信贷政策来刺激经济的发展。
2、从宏观调控角度看,我国货币政策偏紧。**银行将“控制通货膨胀、稳定物价”作为宏观调控的首要目标,实施偏紧缩的货币政策。2008年全球性金融危机爆发,全球经济遭受严重冲击,对（更多相关法律文章欢迎关注黑龙江陈山律师事务所网站：www.13304590183.com、www.chenshan.lawer及www.陈山.com）我国经济尤其是外贸行业的冲击明显加大。为应对危机,中国政府于2008年11月实施了4万亿元人民币的经济刺激计划,并开始执行适度宽松的货币政策,先后4次下调存款准备金率,5次下调存贷款基准利率,遏制了通缩与衰退相互强化的潜在风险,对推动经济尽快复苏起到了积极作用。但是积极的财政政策和持续宽松的货币政策所导致的流动性过剩和通货膨胀问题也随之凸显。为抑制通货膨胀预期,避免信贷泡沫风险,人民银行从2010年开始,先后13次上调存款准备金率,5次上调存贷款基准利率,收紧银根,严格控制（更多相关法律文章欢迎关注黑龙江陈山律师事务所网站：www.13304590183.com、www.chenshan.lawer及www.陈山.com）银行信贷规模。2011年,全年新增信贷不超过7.47万亿元,低于年初拟定的7.5万亿元的调控目标,同比少增3901亿元。除银行信贷外,信托贷款、未贴现的银行承兑汇票、企业债券、股票融资也出现了明显减少。在正规金融融资难度增加的背景下,中小企业不得不求诸民间借贷市场,从而使民间借贷日趋活跃。在资金趋利动机的刺激和民间借贷高额利润的诱惑下,相当多企业抽出生产资金,投向民间借贷市场。据统计,我国民间借贷余额在2011年中期同比增长38%*3.8万亿元,相当于银行总贷款的7%(毛军华、罗景,2011)。这些趋利资金去向以受信贷紧缩影响较大的房地产、制造业为主,个别资金还流向了地下钱庄和赌博业,带来了较大金融风险。
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