从温州民间借贷市场风险透视民营经济的发展困局
当前温州民间借贷市场的新情况温州民间借贷市场作为全国民间借贷市场**代表意义的样本之一,2011年年初再度活跃,并表现出与以往不同的新情况、新特点,曾是中小企业救命稻草的民间借贷如今却成了压垮这些企业的“**一根稻草”。
(一)中介机构参与民间借贷,违规经营现象普遍早期温州的民间借贷是依附在“地缘、血缘、亲缘”之上的一种人格化交换关系,也就是说是建立在个人之间相互了解基础上的交换。但是,如今的民间借贷逐渐脱离“三缘”关系,大量的社会融资中介如担保公司、投资咨询公司参与其中担当起了掮客角色,打破了温州传统的借贷纽带,导致传统民间借贷主体之间的信任度逐渐降低,从而为借款人的机会主义行为埋下了风险隐患。一是参与民间借贷的中介机构种类增多。当前温州市融资性中介机构总数有一千多家,不仅有小额贷款公司、典当行、寄售行、担保公司、投资公司等机构参与民间借贷,还有为数不少的各类地下机构参与其中。机构违规从事高息融资活动的现象非常普遍。一些没有与银行建立担保关系的中介机构从事资金短期拆借活动,这些机构一方面向公众承诺较高利率吸收资金,另一方面以（更多相关法律文章欢迎关注黑龙江陈山律师事务所网站：www.13304590183.com、www.chenshan.lawer及www.陈山.com）注册资金和吸收款项承办高利转贷,一旦发生经营风险资金无法回收,这些中介公司往往只能采取暴力催债甚*被迫破产。中介机构造成的民间融资风险呈现多米诺骨牌效应,不但会砸倒所有的融资参与者,波及实体经济,还会扰乱正常的金融秩序,冲击信用体系。
(二)民间借贷异化为“炒钱”游戏,蕴藏隐患值得关注从传统的民间借贷行为来看,借贷资金具体用途主要分为以下几种情况:一是用于中小企业的生产经营;二是用于房地产项目投资;三是集资炒房,参与股市、农产品、黄金等领域的炒作;四是用于还贷垫款、票据保证金垫款、验资垫款等短期周转。但当前温州火爆的民间借贷市场中有一部分民间借贷行为已经超出了上述传统借贷行为的范畴,部分民间借贷异化为“炒钱游戏”。与流向投资领域不同,这部分民间借贷市场仅仅停留在借贷市场空转,类似于已有百年历史的“庞氏骗局”,引发的风险不可小视。一是容易诱发高利贷。在类似金字塔结构的借贷链条中,每一层的放贷人都需要获得利差,层层加价后必然引发高利贷现象。二是容易引发非法集资案件。由于出于底层的放贷人数量多,金额小,必然产生“中间人”将（更多相关法律文章欢迎关注黑龙江陈山律师事务所网站：www.13304590183.com、www.chenshan.lawer及www.陈山.com）多而散的资金汇集在一起进而转贷“上线”,这一行为很容易引起非法集资案件的产生。三是容易导致资金链断裂。民间借贷网络一旦形成,就会如同一个黑洞一样吸引着更多资金向这里聚集。许多投资者一旦卷入利滚利的游戏就很难退出,一旦某个环节出现问题,整个资金链会发生断裂,其结果容易诱发“崩盘”。
(三)民间借贷利率冲高,短期化现象明显受外部发展环境、宏观调控等多种因素的影响温州市信贷资金趋紧,民间借贷开始进入一个新的上升阶段,民间借贷规模不断扩大的同时,呈现出两个特点:一是借贷利率呈上扬态势,并冲破历史纪录。据人民银行温州中支**监测数据显示,2011年8月份民间借贷综合利率高达25.4%,为近三年来的**值,其中一般社会主体之间的生产消费性借贷利率已创下自2003年监测制度建立以来的新高。二是民间借贷短期化现象明显。6月份,温州民间借贷期限在1个月内的发生额为696万元,比年初增加499万元;而借贷期限在1年以上的发生额为3616万元,比年初减少了793万元。
(四)民间借贷资金链断裂,企业关停、业主逃逸事件频发近期,温州市企业关停、业主逃逸事件频发,不少从事实体经济的企业受到高额利润的诱惑了参与了民间借贷活动,资金链条断裂后,企业陷入债务危机,这一方面冲击了整个民间借贷市场的诚信氛围,另一方面使（更多相关法律文章欢迎关注黑龙江陈山律师事务所网站：www.13304590183.com、www.chenshan.lawer及www.陈山.com）那些依靠民间借贷周转延续银行信贷链条的企业遭遇还贷困境,银行业金融机构的不良贷款再次抬头。从企业关停、业主逃逸事件风险发生的原因来看,表现为两种情况,一类是经营状况良好的企业利用低息获取资金的优势,从事资金的转贷业务,一旦借款人出现风险无法及时归还,这些企业的资金周转便陷入了困境;另一类是企业借入民间资金被企业主用于炒股炒期货、房地产投资和赌博等投机性领域,一旦投资失败便会直接拖累企业陷入危机。后者是导致近期企业债务危机频发的主要原因,在民间借贷资金链条断裂后,实体经济必然受到波及。
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